Aksjeopsjoner Basert På Ytelse

Hjem 187 Artikler 187 Aksjeopsjoner, Begrenset aksje, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR) og Employee Stock Purchase Plans (ESPP) Det er fem grunnleggende typer individuelle egenkapital kompensasjonsplaner: aksjeopsjoner, aksjemarked og aksjeselskap, aksjer verdsettelsesrettigheter, phantom stock, og ansattes aksjekjøpsplaner. Hver type plan gir ansatte noen spesiell vurdering i pris eller vilkår. Vi dekker ikke her rett og slett å tilby ansatte rett til å kjøpe aksjer som enhver annen investor ville. Aksjeopsjoner gir ansatte rett til å kjøpe en rekke aksjer til en pris fastsatt til stipend i et bestemt antall år inn i fremtiden. Begrenset aksje og dens nærstående begrensede aksjer (RSUer) gir ansatte rett til å erverve eller motta aksjer, ved gave eller kjøp, når visse restriksjoner, for eksempel å jobbe et visst antall år eller møte et resultatmål, er oppfylt. Phantom aksje betaler en fremtidig kontantbonus som tilsvarer verdien av et visst antall aksjer. Verdipapirrettigheter (SAR) gir rett til økning i verdien av et utpekt antall aksjer, betalt kontant eller aksjer. Medarbeideroppkjøpsplaner (ESPP) gir ansatte rett til å kjøpe selskapsaksjer, vanligvis til rabatt. Aksjeopsjoner Noen nøkkelbegrep bidrar til å definere hvordan aksjeopsjoner fungerer: Øvelse: Kjøp av aksjer i henhold til et alternativ. Treningspris: Prisen som aksjen kan kjøpes på. Dette kalles også strykpris eller stipendpris. I de fleste planer er utøvelseskursen den virkelige markedsverdien av aksjen når bevilgningen utstedes. Spread: Forskjellen mellom utøvelseskursen og markedsverdien av aksjen på tidspunktet for øvelsen. Valgperiode: Hvor lenge ansatt kan holde opsjonen før den utløper. Vesting: Kravet som må oppfylles for å ha rett til å utøve muligheten - vanligvis videreføring av tjenesten for en bestemt tidsperiode eller møte i et resultatmål. Et selskap gir en ansatt mulighet til å kjøpe et uttalt antall aksjer til en bestemt tilskuddskurs. Alternativene vester over en tidsperiode, eller når enkelte individuelle, gruppe - eller bedriftsmål er oppfylt. Noen selskaper fastsetter tidsbaserte opptjeningsplaner, men tillater muligheter til å vassle tidligere dersom resultatmålene er oppfylt. Når en ansatt er etablert, kan den ansatte utnytte opsjonen til tildelingsprisen når som helst over opsjonsperioden fram til utløpsdatoen. For eksempel kan en ansatt få rett til å kjøpe 1.000 aksjer til 10 per aksje. Opsjonene utgjør 25 per år over fire år og har en løpetid på 10 år. Hvis aksjene går opp, vil medarbeider betale 10 per aksje for å kjøpe aksjene. Forskjellen mellom 10 stipendpris og utøvelseskurs er spredningen. Hvis aksjene går til 25 etter syv år, og medarbeideren utøver alle opsjoner, vil spredningen være 15 per aksje. Typer av opsjonsalternativer er enten incentivaksjoner (ISOs) eller ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO), som noen ganger refereres til som ikke-statuterte aksjeopsjoner. Når en ansatt utøver en NSO, er spredningen på utøvelse skattepliktig til arbeidstaker som ordinær inntekt, selv om aksjene ennå ikke er solgt. Et tilsvarende beløp er fradragsberettiget av selskapet. Det er ingen lovfestet holdingsperiode for aksjene etter trening, selv om selskapet kan pålegge en. Eventuell etterfølgende gevinst eller tap på aksjene etter trening blir beskattet som en gevinst eller tap når opsjonær selger aksjene. En ISO gjør det mulig for en ansatt å (1) utsette beskatning på opsjonen fra datoen for utøvelsen til salgstidspunktet for de underliggende aksjene, og (2) betale skatt på hele sin gevinster til kursgevinster, i stedet for vanlig inntekt skattesatser. Visse betingelser må oppfylles for å kvalifisere for ISO-behandling: Arbeidsgiver må holde aksjene i minst ett år etter utøvelsesdagen og i to år etter tildelingsdatoen. Bare 100.000 aksjeopsjoner kan først utøves i et kalenderår. Dette måles etter opsjonsmessig markedsverdi på tildelingsdagen. Det betyr at kun 100.000 i stipendprisverdi kan bli kvalifisert til å bli utøvet i et år. Hvis det er overlappende inntjening, som for eksempel vil oppstå hvis opsjoner tildeles årlig og vestvis gradvis, må selskapene følge utestående ISO-standarder for å sikre at beløpene som blir tildelt under ulike tilskudd, ikke overstiger 100.000 i verdi i et år. Enhver del av et ISO-tilskudd som overskrider grensen, behandles som en NSO. Oppløsningsprisen må ikke være mindre enn markedsprisen på selskapets aksje på tilskuddstidspunktet. Bare ansatte kan kvalifisere seg for ISOs. Alternativet må gis i henhold til en skriftlig plan som er godkjent av aksjonærer, og som angir hvor mange aksjer som kan utstedes i henhold til planen som ISOs, og identifiserer klassen av ansatte kvalifisert til å motta opsjonene. Valg må gis innen 10 år fra datoen for styrets vedtakelse av planen. Alternativet må utøves innen 10 år fra bevilgningsdatoen. Hvis arbeidstakeren på tidspunktet for tilskudd eier mer enn 10 av stemmerettigheten til alle utestående aksjer i selskapet, må ISO-utøvelseskursen være minst 110 av aksjens markedsverdi på den dato og kan ikke ha en løpetid på mer enn fem år. Hvis alle regler for ISO er oppfylt, blir det endelige salg av aksjene kalt en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstakeren betaler langsiktig kapitalgevinstskatt på total verdiøkning mellom tilskuddskurs og salgspris. Selskapet tar ikke skattefradrag når det foreligger en kvalifiserende disposisjon. Hvis det imidlertid er diskvalifiserende disposisjon, oftest fordi den ansatte utøver og selger aksjene før de oppfyller de påkrevde opptjeningsperioder, er spredningen på utøvelsen skattepliktig til den ansatte ved ordinære skattesatser. Enhver økning eller reduksjon i aksjens verdi mellom utøvelse og salg blir beskattet til kursgevinster. I dette tilfellet kan selskapet trekke spredningen på treningen. Når en ansatt utøver ISOs og ikke selger de underliggende aksjene ved årsskiftet, er spredningen på opsjon ved utøvelse et preferanseelement for den alternative minimumskatten (AMT). Så selv om aksjene kanskje ikke har blitt solgt, krever øvelsen at arbeidstakeren legger til gevinsten ved trening, sammen med andre AMT-preferanseelementer, for å se om det foreligger en alternativ minimumsskatt. I motsetning kan NSOs utstedes til alle ansatte, ansatte, styremedlemmer, konsulenter, leverandører, kunder, etc. Det er imidlertid ingen spesielle skattefordeler for NSOer. Som en ISO er det ingen skatt på tildeling av opsjonen, men når den utøves, er spredningen mellom tilskudd og utøvelseskurs skattepliktig som ordinær inntekt. Selskapet mottar tilsvarende skattefradrag. Merk: Hvis NSOs utøvelseskurs er mindre enn virkelig markedsverdi, er den underlagt de utsatte kompensasjonsregler i henhold til § 409A i Internal Revenue Code, og kan skattlegges ved opptjening og opsjonsmottakeren er gjenstand for straffer. Å utøve en opsjon Det er flere måter å utøve et aksjeopsjon på: ved å bruke kontanter for å kjøpe aksjene, ved å bytte aksjer den opsjonshaver allerede eier (ofte kalt en børsbytte), ved å jobbe med en megler for å gjøre samme dagssalg, eller ved å utføre en salgstransaksjonstransaksjon (disse to sistnevnte kalles ofte kontantløse øvelser, selv om dette begrepet faktisk inneholder også andre øvelsesmetoder) som effektivt sikrer at aksjer vil bli solgt for å dekke oppløsningsprisen og muligens skatter. Ethvert selskap kan imidlertid bare sørge for bare ett eller to av disse alternativene. Private selskaper tilbyr ikke samme dag eller salg til salgs, og begrenser ikke sjelden utøvelsen eller salget av aksjene som er anskaffet gjennom treningen til selskapet selges eller blir offentliggjort. Regnskap I henhold til regler for egenkapitalkompensasjonsplaner som skal være effektive i 2006 (FAS 123 (R)), må selskapene benytte en opsjonsprisemodell for å beregne nåverdien av alle opsjonsprisene fra tildelingstidspunktet og vise dette som en kostnad på deres resultatregnskap. Kostnaden som er innregnet, bør justeres basert på inntjeningserfaring (så uvestede aksjer regnes ikke som kompensasjon). Begrensede aksjekontrakterte aksjeplaner gir ansatte rett til å kjøpe aksjer til virkelig markedsverdi eller rabatt, eller ansatte kan motta aksjer uten kostnad. Men aksjene ansatte anskaffer er ikke egentlig deres ennå - de kan ikke ta i besittelse av dem før de angitte begrensningene bortfaller. Oftest bortfaller inntjeningsbegrensningen dersom medarbeider fortsetter å jobbe for selskapet i et visst antall år, ofte tre til fem. Tidsbaserte begrensninger kan utelukke alt på en gang eller gradvis. Eventuelle restriksjoner kan imidlertid pålegges. Selskapet kan for eksempel begrense aksjene til enkelte bedrifter, avdelinger eller individuelle prestasjonsmål oppnås. Med begrensede aksjeenheter (RSUer) mottar ansatte faktisk ikke aksjer før begrensningene bortfaller. I virkeligheten er RSUer som fantombeholdning avgjort i aksjer i stedet for kontanter. Med begrensede aksjekurser kan selskapene velge om det skal utbetales utbytte, gi stemmerett, eller gi de ansatte andre fordeler ved å være aksjonær før opptjening. (Å gjøre det med RSUs utløser straks beskatning til arbeidstakeren i henhold til skattebestemmelsene for utsatt kompensasjon.) Når ansatte blir tildelt begrenset lager, har de rett til å gjøre det som kalles et avsnitt 83 (b) valg. Hvis de gjør valget, blir de beskattet til ordinære inntektsskattesatser på prisbeløpet på prisen ved bevilgningstidspunktet. Hvis aksjene bare ble gitt til arbeidstakeren, er kjøpselementet deres fullverdige verdi. Dersom noen vederlag betales, er skatten basert på forskjellen mellom det som er betalt og den rettferdige markedsverdi på bevilgningstidspunktet. Hvis full pris er betalt, er det ingen skatt. Eventuell fremtidig verdiendring av aksjene mellom innlevering og salg blir deretter beskattet som gevinst eller tap, ikke ordinær inntekt. En ansatt som ikke foretar et valg i 83 (b), må betale ordinære inntektsskatter på forskjellen mellom det beløp som er betalt for aksjene og deres rettferdige markedsverdi når restriksjonene bortfaller. Senere verdiendringer er gevinster eller tap. Mottakere av RSUer har ikke lov til å gjøre valg av § 83 (b). Arbeidsgiveren får bare skattefradrag for beløp som ansatte må betale inntektsskatt, uansett om et valg av § 83 (b) er gjort. Et avsnitt 83 (b) valg har en viss risiko. Hvis arbeidstaker foretar valget og betaler skatt, men begrensningene aldri bortfaller, får arbeidstaker ikke de betalte skatter refundert, og ansatte får heller ikke aksjene. Begrenset lagerregnskap paralleller opsjon regnskap i de fleste henseender. Hvis den eneste begrensningen er tidsbasert inntjening, regner selskapene med begrenset lager ved først å bestemme total kompensasjonskostnad på det tidspunkt prisen blir tildelt. Imidlertid brukes ingen alternativ prismodell. Hvis arbeidstakeren rett og slett er gitt 1.000 restriksjoner aksjer verdt 10 per aksje, blir en 10.000 kostnad anerkjent. Hvis den ansatte kjøper aksjene til virkelig verdi, blir det ikke kostnadsført kostnadsfritt hvis det foreligger en rabatt som teller som en kostnad. Kostnaden avskrives deretter over opptjeningsperioden til begrensningene bortfaller. Fordi regnskapet er basert på den opprinnelige kostnaden, vil selskaper med lave aksjekurser finne at et krav til innkjøp av prisen betyr at regnskapsutgiftene vil være svært lave. Dersom inntjening er betinget av ytelse, vurderer selskapet når resultatmålet sannsynligvis vil oppnås og regnskapsføres over forventet opptjeningsperiode. Hvis ytelsesforholdet ikke er basert på aksjekursbevegelser, justeres beløpet som er innregnet for utmerkelser som ikke forventes å veste eller som aldri gjør vester hvis det er basert på aksjekursendringer, det er ikke justert for å reflektere priser som Arent forventet å eller ikke vest. Begrenset aksje er ikke gjenstand for de nye utsatt kompensasjonsplanreglene, men RSU er. Phantom Stock and Stock Vurdering Rettigheter Verdisettingsrettigheter (SARs) og phantom stock er svært liknende konsepter. Begge er i hovedsak bonusplaner som gir ikke aksjer, men heller retten til å motta en pris basert på verdien av selskapets aksje, dermed betingelsene verdsettelsesrettigheter og fantom. SARs gir vanligvis ansatt en kontant - eller aksjebetaling basert på økningen i verdien av et oppgitt antall aksjer over en bestemt tidsperiode. Phantom-aksjen gir en kontant - eller aksjebonus basert på verdien av et oppgitt antall aksjer, som skal utbetales ved utløpet av en bestemt tidsperiode. SARs har kanskje ikke en bestemt avregningsdato som opsjoner, de ansatte kan ha fleksibilitet når de skal velge å utøve SAR. Phantom aksjer kan tilby utbytte tilsvarende utbetalinger SAR ville ikke. Når utbetalingen er foretatt, blir verdien av prisen beskattet som ordinær inntekt til den ansatte og er fradragsberettiget for arbeidsgiveren. Noen fantomplaner krever kvittering av prisen ved å oppfylle bestemte mål, for eksempel salg, fortjeneste eller andre mål. Disse planene refererer ofte til deres phantom lager som prestasjonsenheter. Phantom aksjer og SARs kan gis til noen, men hvis de blir gitt ut bredt til ansatte og utformet for å betale ut ved opphør, er det en mulighet for at de vil bli vurdert pensjonsordninger og vil bli underlagt føderale pensjonsplanregler. Forsiktig planstrukturering kan unngå dette problemet. Fordi SAR og phantom planer er i hovedsak kontantbonuser, må bedrifter finne ut hvordan de skal betale for dem. Selv om utmerkelser utbetales i aksjer, vil ansatte ønske å selge aksjene, i det minste i tilstrekkelige beløp for å betale sine skatter. Er selskapet bare et løfte om å betale, eller legger det virkelig midler til side. Hvis prisen er betalt på lager, er det et marked for aksjen. Hvis det bare er et løfte, vil ansatte tro at fordelen er som fantom som aksje Hvis det er satt i realfonde avsatt til dette formålet, vil selskapet sette etter skatt-dollar til side og ikke i virksomheten. Mange små, vekstorienterte selskaper har ikke råd til å gjøre dette. Fondet kan også være gjenstand for overskudd av akkumulert inntektsskatt. På den annen side, dersom ansatte får aksjer, kan aksjene betales på kapitalmarkeder dersom selskapet går offentlig eller ved overtakere dersom selskapet selges. Phantom aksjer og kontantregulerte SARs er underlagt ansvarskonto, noe som betyr at regnskapskostnadene knyttet til dem ikke avgjøres før de utbetales eller utløper. For kontantavvikte SARs beregnes kompensasjonsutgiften for utmerkelser hvert kvartal ved hjelp av en opsjonsprisemodell da trukket opp når SAR er avgjort for fantomlager, den underliggende verdien beregnes hvert kvartal og trues opp gjennom sluttoppgjørsdatoen . Phantom aksjer behandles på samme måte som utsatt kontant kompensasjon. I kontrast, hvis en SAR er avgjort på lager, er regnskapet det samme som for et alternativ. Selskapet må registrere virkelig verdi av tildelingen ved tilskudd og innregne utgiftene på en tilfredsstillende måte over forventet tjenesteperiode. Hvis prisen er prestasjonsbasert, må selskapet anslå hvor lang tid det vil ta for å nå målet. Hvis ytelsesmåling er bundet til selskapets aksjekurs, må den bruke en opsjonsprisemodell for å bestemme når og om målet vil bli oppfylt. Ansatte Aksjekjøpsplaner (ESPP) Arbeidsoppkjøpsplaner (ESPPs) er formelle planer om å tillate ansatte å sette opp penger over en periode (kalt en tilbudsperiode), vanligvis ut av skattepliktig fradrag for å kjøpe aksjer ved utgangen av tilbudsperioden. Planer kan kvalifiseres i henhold til Seksjon 423 i Internal Revenue Code eller ikke-kvalifisert. Kvalifiserte planer gir ansatte mulighet til å behandle kapitalgevinster på gevinster fra aksjer som er oppnådd i henhold til planen dersom regler som ligner på ISOs oppfylles, viktigst at aksjer holdes i ett år etter utøvelsen av muligheten til å kjøpe aksjer og to år etter den første dagen i tilbudsperioden. Kvalifiserende ESPP har en rekke regler, viktigst: Bare ansatte i arbeidsgiveren som støtter ESPP og ansatte i foreldre eller datterselskaper kan delta. Planer må godkjennes av aksjonærer innen 12 måneder før eller etter planenes vedtak. Alle ansatte med to års tjeneste må inngå, med enkelte unntak tillatt for deltidsansatte og midlertidige ansatte samt høyt kompenserte ansatte. Ansatte som eier mer enn 5 av selskapets kapitalbeholdning, kan ikke inkluderes. Ingen ansatt kan kjøpe mer enn 25.000 aksjer, basert på aksjene til virkelig verdi i begynnelsen av tilbudsperioden i et enkelt kalenderår. Maksimumsperioden for en tilbudsperiode må ikke overstige 27 måneder, med mindre kjøpesummen kun er basert på virkelig verdi på kjøpstidspunktet, i hvilket tilfelle tilbudsperioder kan være opptil fem år. Planen kan gi opptil 15 rabatt på enten prisen i begynnelsen eller slutten av tilbudsperioden, eller et valg av det nederste av de to. Planer som ikke oppfyller disse kravene er ikke-kvalifiserte og har ingen spesielle skattefordeler. I en typisk ESPP, skriver ansatte inn i planen og angir hvor mye som skal trekkes fra deres lønnsslipp. I en tilbudsperiode har de deltakende ansatte midler som regelmessig trekkes fra deres lønn (etter skatt) og holdes i utpekte kontoer i forberedelse til aksjekjøpet. Ved utløpet av tilbudsperioden brukes hver deltaker akkumulerte midler til å kjøpe aksjer, vanligvis til en spesifisert rabatt (opptil 15) fra markedsverdien. Det er svært vanlig å ha en tilbakekallingsfunksjon der prisen den ansatte betaler, er basert på den laveste prisen i begynnelsen av tilbudsperioden eller prisen ved utløpet av tilbudsperioden. Vanligvis tillater en ESPP deltakerne å trekke seg fra planen før tilbudsperioden avsluttes og få sine akkumulerte midler tilbake til dem. Det er også vanlig å la deltakerne som er i planen, endre tiden på lønnsfradragene etter hvert som tiden går. Ansatte blir ikke beskattet før de selger aksjen. Som med opsjonsopsjoner er det en periode på én år å kvalifisere for spesiell skattemessig behandling. Dersom arbeidstakeren holder aksjene i minst ett år etter kjøpsdato og to år etter tilbudsperiodens begynnelse, er det en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler vanlig inntektsskatt på den minste av (1) hans eller hennes faktiske fortjeneste og (2) forskjellen mellom aksjekursen i begynnelsen av tilbudsperioden og diskontert pris fra og med den datoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en langsiktig gevinst eller tap. Dersom holdingsperioden ikke er oppfylt, er det en diskvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom kjøpesummen og aksjeværdien fra kjøpsdatoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en gevinst eller tap. Hvis planen ikke gir mer enn 5 rabatt av den virkelige markedsverdien av aksjer på tidspunktet for trening og ikke har en tilbakekallingsfunksjon, er det ingen regnskapsmessig kompensasjon. Ellers må utmerkelsene være mye lik samme som enhver annen form for aksjeopsjon. Støtopsjonshandelen virker risikabelt, men kan jeg tjene mer penger på et vanskelig marked Vår gratis personlige coaching-tjeneste vil vise deg hvordan du velger din egen risikofylte toleranse når du søker etter bransjer. Strategier som dekket samtaler, nakne setter, gift setter og krager er faktisk mindre risikabelt enn å eie aksjer alene. Hvis du fortsatt er usikker, bare planlegg en treningsøkt. Når jeg er i en opsjonshandel, hvordan vet jeg når jeg skal gå ut eller kaste min stilling Smart Management. PowerOptions papirhandelsporteføljeverktøy gir deg et unikt sett syn på dine posisjoner og hvordan du gjør den mest effektive og lønnsomme oppfølgingshåndteringshandelen. inkludert en side-by-side graf sammenligning av nåværende alternativer posisjoner med den nye posisjonen etter at den foreslåtte ledelsen teknikken er brukt. Jeg er flau for å fortsette å gjøre de samme kommentarene, men jeg er en stor fan av nettstedet ditt, din kunnskap og din innsats for å utdanne dine kunder. Du kan finne den beste avkastningen. våre verktøy kan hjelpe sammen med en komplett serie av pedagogiske materialer og premium gratis kundesupport, gir PowerOptions de viktige dataene du trenger å investere i aksjeopsjoner. Vår patenterte SmartSearchXLreg-teknologi er ikke tilgjengelig noe annet sted. Det er den beste måten å finne, sammenligne, analysere og tjene penger på Stock Option Trading. PowerOptionsreg er den eneste internettbaserte datoperatøren som gir investorer SmartSearchXLreg, en patentert beslutningstøtteteknologi som identifiserer de høyeste avkastningsalternativene. PowerOptions tilbyr deg den bekvemmeligheten og kontrollen som kreves for automatisk å sortere, filtrere og analysere alle 4.500 opsjonelle aksjer og 860.000 alternativer på nettet for å finne investeringer for å møte dine profittmål. Bare PowerOptions bringer sammen rettidig data, omfattende analyse og omfattende alternativinformasjon. Alle de elektroniske verktøyene du trenger for en konkurransefortrinn. I tillegg til en 14-dagers gratis prøveversjon, en enkel online brukerhåndbok, gratis tilleggsstøtte og PowerOptions Performance Guarantee. Fem grunner til at du trenger PowerOptionsreg: Mer penger - Dataene og verktøyene du trenger for å presse mer penger ut av porteføljen din. Invest Safer - De viktige, tidsriktige dataene du trenger for å sikre porteføljen mot tap i dette uforutsigbare markedet. Invester Smartere - Dataene du trenger for å gjøre raske, klare og informerte beslutninger. Du kan handle med tillit om at du har funnet den beste investeringen. Spar tid - Du trenger ikke å kaste bort tidskrekende tall. Med noen få raske klikk PowerOptions gjør alt for deg, presentert i tabeller for enkel sammenligning. Vår første prioritet er deg - Vi tilbyr premium kundestøtte på vårt gratisnummer for å svare på dine spørsmål. PowerOptions Performance Guarantee Vårt engasjement for din økonomiske suksess. Hvis du i løpet av en måned ikke foretar minst fem ganger abonnementsavgiften på opsjonshandelen din, vil abonnementsavgiften din neste måned være gratis. Ytelsesgarantidetaljer. The PowerOptions 14-dagers gratis prøveperiode Ingen kredittkort nødvendig. Bare din e-postadresse. Full tilgang til alle områder på vårt investeringsalternativ Nettsted, data, verktøy og rapporter du trenger for en viktig konkurransefortrinn. Bruk vår patenterte SmartSearchXL-teknologi for å finne de høyeste avkastningene. Støtte, opplæring og hjelp til opsjon investorer på alle nivåer. Ekspert kundestøtte. Ring (302) 992-7971. Alternativer for opsjoner - Aksjeopsjoner Investering - Aksjehandel Handling Gratis prøveversjon - Options Trading SoftwareShares vs Aksjeopsjoner Denne artikkelen diskuterer fordeler og ulemper ved aksjeopsjoner mot aksjer for ansatte i kanadiske 8211 private og offentlige 8211 selskaper. Skatteproblemene er dårlig forstått og kan være veldig forvirrende. Gjeldende skatteregler kan gjøre det vanskelig for bedrifter å ta med nye ansatte og samarbeidspartnere som aksjonærer. Aksjeopsjoner er en populær måte for bedrifter å tiltrekke seg nøkkelpersoner. De er det nest beste å dele eierskap. Ansatte er motivert til å tilføre verdier til sine selskaper på samme måte som grunnleggerne er. Alternativer er også en viktig del av en kompensasjonspakke. I større selskaper bidrar opsjoner betydelig 8211 ofte mange ganger lønnsdelen til inntekt. I en nylig undersøkelse av utøvende kompensasjon (se vancouversunexecpay) oppnådde de øverste 100 BC-baserte konsernledere alle over 1 million i 2009-inntekt. Imidlertid fikk bare 5 av dem grunnlønn over 1 million. Det meste av kompensasjonen kommer fra aksjeopsjoner ikke rart at CRA (Canada Revenue Agency) vil skattemessig dem. Dessverre kan skattelovene gjøre aksjeopsjoner til en stor avsky for å tiltrekke nøkkelpersoner. For eksempel . Hvis en ansatt i et selskap (privat eller offentlig) utnytter opsjoner til å kjøpe aksjer, kan den ansatte ha skatteplikt selv om han selger aksjene med tap. Hvis selskapet mislykkes, forsvinner ikke ansvaret. Skattebehandling er ikke den samme for kanadiske kontrollerte private selskaper (CCPCs) som for offentlig eller ikke-CCPC-selskaper. KKPC har en fordel over andre kanadiske selskaper. For CCPCs kanadiske kontrollerte private selskaper Denne diskusjonen gjelder for kanadiske kontrollerte private selskaper (CCPCs). Det omhandler hvordan en oppstart best kan få aksjer i ansattes hender, mens du er klar over mulige skatteproblemer. For å gi ansatte en eierandel (og incitament) i selskapet, er den beste løsningen å gi dem grunnleggere aksjer akkurat som grunnleggerne tok seg selv da selskapet ble dannet. Bedrifter bør utstede grunnleggere aksjer fra statskassen så tidlig som mulig. Noen selskaper utsteder ekstra grunnleggere og holder dem i en tillit til fremtidige ansatte. Noen ganger vil grunnleggerne overføre noen av sine egne grunnleggere til nye partnere. Som en generell regel, prøv å gi ansatte grunnleggere aksjer tidlig i selskapets liv. Sørg imidlertid for at aksjene reverseres med tiden (eller basert på ytelse), slik at quitters og non-performers don8217t får en gratis tur. Ved å eie aksjer i et CCPC (Canadian Controlled Private Corporation) i minst 2 år, får aksjeeiere fordelene ved 750.000 levetidsgevinster unntak (dvs. betaler ingen skatt på de første 750K i gevinster). Dette er en stor fordel. De får også 50 fradrag på ekstra gevinster. Hvis et selskap er utenfor startfasen, er det en bekymring for at hvis disse aksjene rett og slett er gitt (gratis eller pennier) til en ansatt, vurderer CRA (Canada Revenue Agency) dette en 8220 arbeidslønn8221 som inntektsskatt skal betales. Denne fordelen er forskjellen mellom hva ansatt betalte for aksjene og deres FMV (Fair Market Value). Denne ytelsen er beskattet som vanlig sysselsettingsinntekt. For CCPCs, kan denne ytelsen bli utsatt til aksjene selges. Hvis det holdes i mer enn 2 år, er det også en 50 fradrag tilgjengelig på nytt. Hvis det holdes i mindre enn 2 år, kan det benyttes ytterligere 50 fradrag dersom aksjene der kjøpes hos FMV. Men hvis aksjene senere blir solgt (eller anses å ha blitt solgt i kraft av likvidasjon) til en lavere pris enn FMV på oppkjøpstidspunktet, er skatten på utsatt ytelse fortsatt FORTSATT. Og selv om dette tapet (dvs. forskjellen mellom FMV og salgsprisen) er et 8220kapitaltap8221, kompenserer det ikke for skatt. Det kan være mulig å kreve et ABIL-beløp for å redusere skatt på grunn av utsatt ytelse, dvs. hvis du kjøper aksjer i en CCPC, kan du kreve 50 av investeringsverdien og trekke fra andre inntekter. Annet enn å utstede aksjer med nullkostningsstiftere, er neste beste tilnærming å selge aksjer til ansatte til en god pris, som man kan argumentere for, er hos FMV, vurderer de betydelige restriksjonene på aksjene (f. eks. Reversering og risiko for fortabelse). Dette kan fungere godt hvis selskapet fortsatt er ganske ung og ikke har økt betydelige beløp fra uavhengige investorer. (For børsnoterte selskaper er opsjonsstipendier normen, da FMV lett kan bestemmes, og en fordel vurderes 8211 og fordi forskrifter ofte forhindrer utstedelse av nullkostnadsaktier. Men for pubcos og ikke-CCPCs er avgiften på Disse fordelene kan ikke bli utsatt. Det er betalt i det året opsjonen utøves. Dette er et reelt problem for mindre offentlige, børsnoterte selskaper i den grad denne avgiften tvinger muligheten til å selge aksjer bare for å være skatt Noen av ulemper ved utstedelse av aksjer er: Utsatt skatteforpliktelse dersom aksjer kjøpes under FMV (hvis du kan finne ut hva FMV er husket, er disse aksjene svært restriktive og er mindre verdt enn de som kjøpes av engler og andre investorer.) En CRA-vurdering av den ansettede ytelsen er en ekstern mulighet. Måtte forsvare FMV. Kan trenge uavhengig vurdering. (I8217ve har aldri hørt om dette tilfellet.) Må sørge for at bestemmelser om aksjonæravtale er på plass (f. eks. Inntjening, avstemning osv.). Utstedelse av aksjer til svært lave priser på et kapitteltabell kan se dårlig ut til nye investorer (mens opsjonsøvelser anses som normale) Flere aksjonærer til å styre Fordelene ved å eie aksjer er: Kan oppnå opptil 750 000 i livstid skattefrie kapitalgevinster 50 fradrag på gevinster dersom aksjer holdes i over 2 år ELLER dersom aksjer der utstedes ved FMV Tap i et CCPC, kan benyttes som tillatelig tap på virksomheten (dersom virksomheten svikter) Kan delta i eierskap av selskapets avstemning, utbytte osv. Mindre utvanning enn dersom aksjeopsjoner utstedes Å få billige aksjer i ansattes hender er den beste måten å gå for en CCPC. Den eneste ulempen risikoen oppstår hvis selskapet svikter på mindre enn to år. (Se nederste linje under). MERK: Bedrifter kan utstede aksjer (i stedet for opsjoner) til ansatte til enhver pris og ikke utløse en umiddelbar skattepliktig hendelse, det er samme som å gi opsjonsbonus som umiddelbart utøves. Hvis aksjer (i stedet for opsjoner) gis til svært lav (f. eks. Null) pris, kan færre aksjer utstedes enn ved tildeling av opsjoner med høyere utøvelseskurs. For å unngå risikoen for å betale skatt på utsatt ytelse dersom aksjer utstedes til en ansatt under FMV, gis ofte opsjoner. Dette er bare en risiko hvis aksjer til slutt selges under FMV, slik det kan være tilfelle i konkurs. Aksjeopsjoner, hvis unexercised, unngå dette potensielle problemet. Et opsjon gir en rett til å kjøpe et visst antall aksjer til en oppgitt pris (utøvelseskursen) i en gitt tidsperiode. Det er ingen forpliktelse på det tidspunktet opsjoner er gitt. Bare i året som opsjonene utøves, er det skatteplikt. For CCPCs kan dette ansvaret bli utsatt til aksjene faktisk selges. Dersom aksjene holdes i mer enn 2 år, beregnes denne skatteforpliktelsen til 50 av ytelsen. Det vil si at både en utsettelse og et fradrag på 50 er tilgjengelige for de som har utøvd opsjoner. (Hvis aksjer holdes for mindre enn 2 år, er det 50 fradrag tilgjengelig dersom aksjer ble kjøpt hos FMV.) Noen ulemper med opsjoner er: Skatteforpliktelsen (hvis opsjoner utøves) blir aldri slettet, dette er akkurat det samme scenariet som hvis aksjer ble gitt. Livstidsgodtgjørelsen kan ikke benyttes med mindre aksjene ikke opsjonene holdes i 2 år etter trening. Gevinster beregnes på forskjellen mellom salgspris og FMV når de utøves. Må holde aksjene i 2 år, etter å ha utnyttet muligheten til å få 50 fradrag. (Hvis utøvelseskursen på opsjon FMV på tidspunktet for opsjonstillatelsen, er 50 fradrag også tilgjengelig). Fordelen betraktes som inntekt, ikke gevinster og dersom aksjer senere selges med tap, kan inntektsfordelen ikke reduseres med dette tapet. Skatterisikoen øker over tid siden det er forskjellen mellom FMV og utøvelseskurs på tidspunktet for utøvelsen som oppretter betinget skatteplikt, så jo lenger du venter på å utøve (forutsatt at FMV økes kontinuerlig), desto større er potensiell skatteforpliktelse. Alternativer utgjør ikke eierskapsmessige aksjer kan ikke stemme. Store opsjonsbasseng blir negativt sett av investorer fordi de kan forårsake betydelig fremtidig fortynning (i motsetning til offentlige selskaper som generelt er begrenset til 10 i opsjoner, kan private selskaper ha svært store opsjonsbasseng). Fortsatt å ha en forsvarlig FMV kan trenge uavhengig vurdering. Det kan bli en ekte hodepine hvis CRA krever at dette gjøres retroaktivt når en utgang er oppnådd. De kunne utløpe for tidlig. Måtte ha veldig lang sikt, si 10 år eller mer. Viser mange aksjeopsjoner på company8217s cap-tabellen påvirker (negativt) verdien per aksje i pågående finanser, siden investorene alltid ser på alle utestående opsjoner som utestående aksjer. Noen fordeler med opsjoner er: Ingen skatteplikt når opsjoner mottas, bare når de utøves. Ingen kontantutlegg kreves før det utøves, og selv da kan det være minimal. Kan utøve opsjoner til å kjøpe aksjer umiddelbart til nedsatte priser uten å måtte betale skatt før aksjer er solgt. En tidlig oppgave unngår en høyere FMV, og dermed unngår en større skattepliktig fordel, senere. Fra selskapets perspektiv innebærer tildeling av aksjer (i stedet for opsjoner) til en svært lav pris at færre aksjer må utstedes, som er bra for alle aksjonærer. For eksempel, å gi aksjer til en krone i stedet for å gi opsjoner som kan utøves med 50 cent betyr at flere opsjoner må gis, noe som betyr større fortynning senere når en utgang er realisert. De ekstra 49 centene gjør ikke mye for aksjonærene, da utøvelsesbeløpet da er nominelt i forhold til utgangsverdien. Det beløpet vil gå rett tilbake til den nye eieren av selskapet, samtidig som det fortynnes alle aksjonærer som deltar i utgangen Handlingsemne for investorer: sjekk din bedrift8217s cap-tabell for alternativer og bli kvitt dem. Gi aksjer i stedet som er mentalt lik Black-Scholes verdien av alternativet. Eksempel, Joe Blow har et alternativ til å kjøpe 100K aksjer på 60 cent. Aksjene er nå verdsatt til 75 cent (basert på nylige investeringer). Verdien av alternativene er bestemt til å være 35 cent (dvs. 35K i totalverdi). De 35 centene er basert på verdien av opsjonen (si 20 cent) pluss innbetalt beløp på 15 cent. Som en tommelfingerregel, når et opsjon utstedes med en utøvelseskurs som er lik gjeldende aksjekurs, blir en omtrentlig fastsettelse av opsjonsverdien tatt ved å dividere prisen med 3 som i dette eksemplet er 603 20 cent. Nå tar du den totale verdien av 35K og utsteder 46.666 aksjer for 1,00 (fordi 46.666 aksjer ved 75 cent 35K). Dette er bedre enn å vise 100K-aksjer som opsjoner på cap-tabellen. REKOMMENDASJON TIL KKPC: Tildel aksjeopsjoner, utøves til nominell pris, si 1 cent god i minst 10 år eller mer. Foreslå at opsjonshaverne utøver deres opsjon og kjøper aksjer umiddelbart (bare hopp over trinn 1 helt). Sørg for at bidragsmottakere forstår at hvis de trener tidlig eller umiddelbart, starter de 2-årige klokken på fradraget og får også levetidsgevinsten unntak. (De bør også forstå at det kan være en mulig ulempe ved å gjøre det 8211, dvs. ansvaret på 8220benefit8221 når opsjoner utøves, er fortsatt skattepliktig selv om selskapet mislykkes 8211. I så fall kan de fortsatt kreve ABIL-offset. Stipendiater kan velge å avregne dette potensielle ansvaret ved å miste fradrag og unntak og ikke trene til det er en utgang, i så fall tar de ingen risiko, men har en mye lavere 8211 så mye som 50 lavere 8211 fortjeneste.) En ansatt får en opsjon å kjøpe aksjer for en krone hver. Aksjer selges for tiden til investorer for 1,00 hver (CRA vil hevde at prisen på 1,00 er FMV). Hvis den ansatte utnytter opsjonen umiddelbart og kjøper aksjer, anses han å ha mottatt en sysselsettingsydelse på 99 cent, som er fullt skattepliktig som inntekt, men både en DEFERRAL og en DEDUCTION kan være tilgjengelig. For det første kan skatt på denne inntekten utsettes til aksjene er solgt (hvis selskapet mislykkes, anses de å bli solgt). Bedrifter må sende T4-slips med CRA (slik at du ikke kan skjule dette salget). For det andre, hvis aksjene (ikke opsjonen) holdes i minst 2 år, blir bare 50, dvs. 49,5 cent beskattet som inntekt. Forskjellen mellom salgsprisen (og FMV på tidspunktet for aksjene ble ervervet) beskattes som en gevinst som også er kvalifisert for en fritak på 750K. Hvis aksjene selges for 1,00 eller mer, er det ikke noe problem. Men hvis aksjer selges for mindre enn 1,00, er ansatt fortsatt på kroken for 99 prosent (eller .495 prosent) fordel, og selv om han ville ha et kapitalstap. Det kan ikke brukes til å kompensere for forpliktelsen. Han kan redusere dette ved å hevde at det er mulig å gjøre et investeringsforlust (ABIL) mulig. 50 av ABIL kan reduseres til å kompensere sysselsettingsinntektene. I dette eksemplet vil 49,5 cent bli tillatt som fradrag mot de 49,5 centene som er skattepliktige som inntekt, og la ansatt i en nøytral stilling med hensyn til skatteplikt. Forsiktig å kreve en ABIL kan ikke fungere hvis selskapet har mistet sin CCPC-status underveis. (Merk: Jeg har hørt om folk i denne situasjonen som hevder at FMV er akkurat det de betalte siden det ble forhandlet på armlengden, aksjene kunne ikke selges, selskapet var desperat osv. Deres holdninger er la CRA utfordring Det er OK, så lenge selskapet ikke lagde en T4, som det burde, men sannsynligvis vil ikke hvis det er konkurs.) Hvis selskapet lykkes, kan ansatte likevel nyte skattefrie gevinster (opptil 750K) uten å måtte sette opp mye kapital og tar bare en begrenset risiko. Hvis medarbeiderne har opsjon til selskapet er solgt (eller til aksjene blir likvide) og deretter utnytter opsjonen og selger aksjene umiddelbart, har den ansatte hele gevinsten (dvs. forskjellen mellom salgsprisen og penny han betalte for hver aksje ) er fullt skattebeskattet som sysselsettingsinntekter og det er ikke tilgjengelig 50 fradrag (med mindre utøvelseskursen på alternativet FMV når opsjonen ble gitt). BOTTOM LINE: Det beste tilbudet for både selskapet (hvis det er en CCPC) og dets ansatte er å utstede aksjer til ansatte til en nominell kostnad, si 1 cent per aksje. Hvis denne bevilgningen er å skaffe seg en ansattes engasjement for fremtidig arbeid, bør omsetningsbetingelser avtales før aksjene utstedes. For å bestemme antall aksjer begynner du med å sette prisen per aksje vilkårlig. Dette kan være den siste prisen betalt av armlengdes investorer eller en annen pris som du kan argumentere for er rimelig under omstendighetene. La oss si at prisen per aksje er 1,00, og du vil gi din nylig rekrutterte CFO en 250K signeringsbonus. Derfor får hed 250K aksjer som et incitament (disse bør vestlige hver dag over en 3-årig periode). Han betaler 2500 for disse. Skattemessig er han nå ansvarlig for skatten på 247,5K i sysselsettingsinntekt. Imidlertid kan han utsette betalingen av denne avgiften til aksjene er solgt. Her er de mulige resultatene og konsekvensene: a) Aksjene selges for 1,00 eller mer etter å ha holdt aksjene i minst 2 år: Han er skattepliktig på inntekt på 50 av 247,5K (dvs. 250K minus 2500 betalte for aksjene), dvs. Den utsatte ytelsen, minus 50 fradrag PLUS en gevinst på eventuelle gevinster over hans 1,00 per aksje kostnad. Denne gevinsten er beskattet med en hastighet på 50, og hvis ikke tidligere påstått, er hans første 750K i gevinster helt skattefrie. b) Aksjer selges for 1,00 eller mer, men på mindre enn 2 år: Han er skattepliktig på inntekter på 247,5K, det vil si den utsatte ytelsen, da det ikke er noen fradrag tilgjengelig PLUS en gevinst på eventuell inntekt over hans 1,00 per aksjekostnad. Han drar ikke fordel av 50 fradrag på sysselsettingsytelsen eller 50 kapitalgevinstfradrag. Derfor er det fornuftig å eie aksjer så snart som mulig for å starte 2-års klokken. c) Aksjer selges for mindre enn 1,00 etter å ha beholdt aksjene i mer enn 2 år: Han er skattepliktig på inntekt på 50 på 247,5 K, dvs. utsatt ytelse minus 50 fradrag. Han kan kompensere denne avgiften ved å kreve en ABIL. Han kan ta 50 av forskjellen mellom salgsprisen og 1,00 og trekke fra at fra sysselsettingsinntektene er dette en direkte motregning til utsatt nytte. Hvis selskapet mislykkes og aksjene er verdiløse, beskattes han på sysselsettingsinntekt på 50 av 247 500 MINUS 50 250K, dvs ingen skatt (faktisk en liten tilbakebetaling). d) Aksjer selges for mindre enn 1,00 etter at aksjene holdes for mindre enn 2 år: han er skattepliktig på inntekt på 247,5 K, dvs. utsatt ytelse da det ikke foreligger noen fradrag. Han kan kompensere denne avgiften ved å kreve en ABIL. Han kan ta 50 av forskjellen mellom hans salgspris og 1,00 og trekke fra at fra sysselsettingsinntektene er dette en delvis motregning til utsatt nytte. Hvis selskapet mislykkes og aksjene er verdiløse, beskattes han på sysselsettingsinntekter på 247.500 MINUS 50 på 250K 122.500. IKKE BRA Dette er situasjonen som må unngås. Hvorfor betale skatt på 122,5K urealisert inntekt som aldri har sett dagens lys Hvordan sørg for at du lar 2 år passere før likvidasjon hvis det er mulig. Du kan også hevde at ytelsen ikke var 247.500 fordi det ikke var noe marked for aksjene, de var begrenset, du kunne ikke selge noen osv. La CRA utfordre deg og håper de ikke vil (jeg har ikke hørt om noen tilfeller der de har saken av CCPCs). Hvorfor bry deg om opsjoner når fordelene med aksjeeierskap er så overbevisende og den eneste mulige økonomiske risikoen for at en ansatt får aksjer i stedet for aksjeopsjoner oppstår i (d) ovenfor dersom aksjer selges med tap på mindre enn 2 år. Hvis selskapet mislykkes så fort, var FMV sannsynligvis aldri veldig høyt og dessuten kan du strekke likvidasjonsdatoen hvis du trenger det. Entreprenører og konsulenter Utsettelse av skatteplikt for CCPC er kun gitt til ansatte i den aktuelle KKPC (eller en KKPC som arbeidsgiverens KKPC ikke håndterer på lengre tid). Entreprenører og konsulenter har ikke rett til fordel for utsetting. Følgelig vil entreprenører og konsulenter være skattepliktige ved utøvelse av eventuelle opsjoner. Undervurder aldri kraften til Canada Revenue Agency. Man kan forvente at de skal jage etter vinnerne de med store gevinster på vellykkede utganger, men hva med folkene som har opsjoner, utsatt fordelen og solgte aksjene sine for zip. Vil CRA sparke taperne når de går ned for offentlig noterte selskaper og ikke - KKPC For offentlige foretak er aksjeopsjonsreglene forskjellige. Hovedforskjellen er at hvis en ansatt har opsjon på aksjer i et offentlig selskap, har han umiddelbar skatteplikt. Frem til det føderale budsjettet den 4. mars 2010 var det mulig for en ansatt å utsette skatten til han faktisk selger aksjene. Men nå, når du utøver et aksjeopsjon og kjøper aksjer i det firmaet du jobber for, ønsker CRA at du umiddelbart skal betale skatt på urealisert 8220paper8221 fortjeneste selv om du har solgt noen aksjer. Videre ønsker CRA nå at selskapet skal holde skatt på dette kunstige resultatet. Dette motvirker beholdning av aksjer til fremtidige gevinster. Hvis selskapet er en junior Venture-Exchange børsnotert selskap, hvor vil den finne penger til å betale skatt, spesielt hvis den er tynn handlet Denne prosessen er ikke bare et regnskapsmardrert for deg og selskapet 8211 it8217s også fundamentalt galt i det CRA er gjør dine beslutninger for buysell for deg. Det er også galt at aksjeopsjoner ikke lenger vil være en attraktiv rekrutteringsfremkalling. Emerging selskaper vil finne det mye vanskeligere å tiltrekke seg talent. Det vil også være en stor hindring for private selskaper som ønsker å bli offentlig. I den offentlige prosessen går ansatte vanligvis ut på sine aksjeopsjoner (ofte for å møte regulatoriske grenser på opsjonsbasseng). Dette kan resultere i en skatteregning på millioner av dollar til selskapet. Det vinner også godt for nye investorer for å se ansatte som selger sine aksjer i løpet av en børsnotering, selv om de må. Før 4. mars budsjettet kan du utsette skatten på eventuelle papirgevinster til det året du faktisk selger aksjene du kjøpte, og få ekte penger i hånden. Dette var en stor hodepine for de som kjøpte aksjer bare for å se prisen på aksjene faller. Historiene du kanskje har hørt om Nortel eller JDS Uniphase-ansatte som går i stykker for å betale skatt på verdiløse aksjer, er sanne. De utøvde opsjoner når aksjer handlet nord for 100, noe som ga dem store papiroverskudd og betydelige skatteforpliktelser. Men da aksjene falt, var det aldri noen penger for å dekke ansvaret 8211, og det var heller ingen kompensasjon for å redusere smerten. Den eneste lettelsen er at verdifallet blir et kapitaltap, men dette kan kun brukes til å kompensere kapitalgevinster. I mellomtiden kan kontantbeløpet som kreves for å betale CRA, konkludere med deg. CRA hevder at den nye regelen vil tvinge deg til å selge aksjer med en gang, og dermed unngå fremtidig tap. (Aren8217 er du glad for at de ser deg så bra) Men det er bare fordi den dumme 8220verdige fordelen8221 er beskattet i første omgang. Eksempel: Du er finansdirektør for et ungt tech selskap som rekrutterte deg fra Silicon Valley. Du har et 5 års valg for å kjøpe 100.000 aksjer på 1,00. Nær utløpsdatoen låner du 100 000 og er nå aksjonær. På den datoen er aksjene verdt 11,00. Skatteregningen på dette er omtrent 220 000 (50 inkluderingsrate X Den øverste marginalskattesatsen på 44X 1 million i urealisert fortjeneste) som du må betale umiddelbart (og firmaet må 8220withhold8221 samme beløp). Med mindre you8217ve har dype lommer, må du selge 29.000 aksjer for å dekke kostnadene dine 8211 20.000 mer enn hvis du gjorde en enkel, kontantløs øvelse. Så mye for å være eier I dette eksempelet, hvis selskapets 8217 aksjer faller i pris, og du senere selger aksjene til 2,00, vil du være i hullet 120 000 (200 000 mindre 320 000) mens du burde ha doblet pengene dine. Sikkert, du har en kapital tap av 9 (dvs. 11 mindre 2), men når kan du noen gang bruke det? Som en del av 4. mars endres, vil CRA la de nortelignende ofrene fra fortiden (dvs. de som har brukt det tidligere tilgjengelige utsettelsesvalget) sende inn en spesielle valg som vil begrense deres skatteforpliktelse til det faktiske provenyet, effektivt bryte jevnt, men miste potensiell upside fordel. Jeg antar at dette vil gjøre folk med deferrals ponni opp før. Mekanikkene til dette er fortsatt ikke godt definert. (se avsnittet om deferrals valg nedenfor) Interessant, er warrants (tilsvarende opsjoner) gitt til investorer IKKE beskattet før fordelene er realisert. Alternativene bør være de samme. Investorer får tegningsretter som en bonus for å gjøre en egenkapitalinvestering og ta en risiko. Ansatte får opsjoner som en bonus for å investere i svette-egenkapital og ta en risiko. Hvorfor skulle de bli behandlet mindre gunstig, jeg skjønner ikke hvordan slike straffeforanstaltninger gir seg inn i vårt skattesystem. Sikkert, ingen parlamentsledamot (MP) våknet opp en natt med et Eureka-øyeblikk på hvordan regjeringen kan skrue gründere og risikotaker. Slike forestillinger kan bare komme fra sjalu byråkrater som kan identifisere med Canada8217s innovatører. Hva tenker de? En vanlig oppfatning er at store offentlige selskaper, mens det skaper mer regnskapsarbeid for dem, er det opprørt om denne skatten. De ser det som en fordel, og for dem og deres ansatte kan det være bedre å selge aksjer, ta fortjeneste og løpe. For mindre fremvoksende selskaper 8211 spesielt de som er oppført på TSX Venture-utvekslingen, er situasjonen annerledes. For det første kan et tvunget salg inn i markedet føre til prisfall, noe som betyr at man må selge enda flere aksjer. Ledere og styremedlemmer i disse selskapene vil bli sett på som innsidere som utrangerer seg. Ikke bra. Reglene er komplekse og vanskelig å forstå. Forskjellene mellom CCPC, ikke-CCPC, offentlige selskaper og selskaper i overgang mellom å være privat og ikke-privat gir deg hodepine, bare prøver å forstå de ulike scenariene. Selv mens jeg skrev denne artikkelen, snakket jeg med ulike eksperter som ga meg litt forskjellige tolkninger. Har hodet ditt skadet ennå Hva skjer hvis du gjør dette? Eller hvis du gjør det It8217s rotete og unødvendig. Løsningen: don8217t skatt kunstig aksjeopsjon 8220fordeler8221 til aksjer er solgt og overskudd realiseres. For det saks skyld, let8217s gå helt og la selskaper gi lager 8211 ikke aksjeopsjon 8211 tilskudd til ansatte. Jeg lurer på hvor mange parlamentsmedlemmer vet om dette skattemålet jeg lurer på om noen selv vet om det. It8217 er en kompleks sak og ikke en som påvirker en stor andel av befolkningen 8211 sikkert ikke noe som pressen kan bli for spent på. Jeg er sikker på at hvis de blir gjort oppmerksom på det, snakker de mot det. Tross alt, på innovasjonsfronten, er det nok en hindring for økonomisk vekst. For en annen god artikkel om emnet, vennligst les Jim Fletcher8217s stykke på 2010-budsjettet på BootUp Entrepreneurial Society8217s blogg. For de som utøvde opsjon før mars 2010, og utsatt fordelen, gjør CRA en spesiell konsesjon. På overflaten ser det enkelt ut: Du har lov til å legge inn et valg som lar deg begrense din totale skatteregning til kontanter du faktisk mottar når du selger aksjene (som sannsynligvis vil gi deg noe for hardt arbeid), i stedet for å være underlagt til inntektsskatt du aldri skjønte (som det er tilfelle før mars 2010). Faktisk mener CRA at det gjør alle en stor tjeneste fordi det er snill å hjelpe med et rot som det skapte i utgangspunktet. Det er en detaljert og langvarig diskusjon i en artikkel av Mark Woltersdorf fra Fraser Milner Casgrain i Tax Notes av CCH Canadian. Nøkkelpunktet i artikkelen er det du har til 2015 for å bestemme hvordan du skal håndtere eventuelle tidligere utsettelser. Beslutningen er ikke grei fordi det avhenger av en enkeltpersones spesifikke omstendigheter. For eksempel, hvis det er andre gevinster som kan kompenseres, vil innlevering av valget resultere i ikke å kunne kompensere disse. Artikkelen sier: Ved innlevering av valget anses ansatt å ha realisert en skattepliktig gevinst som tilsvarer halvparten av det laveste av sysselsettingsinntekt eller tap ved salg av opsjonsaktier. Den estimerte skattepliktig gevinsten vil bli kompensert (delvis eller i sin helhet) av det tillatte tapet som følge av disposisjonen av opsjonen. Hva er verdien av det tillatte kapitaltapet som brukes, og derfor ikke tilgjengelig for å kompensere andre skattepliktige kapitalgevinster Artikkelen gir noen gode eksempler for å illustrere ulike scenarier. Så, hvis du i denne situasjonen gjør din analyse. Jeg prøvde å lenke til artikkelen, men det er en betaling for publisering, så det er ikke tilgjengelig. Skattekontoen din kan gi deg en kopi. Takk til Steve Reed of Manning Elliott i Vancouver for hans skatteinnsikt og til Jim Fletcher, en aktiv engelinvestor, for hans bidrag til denne artikkelen. Fotnoter (djevelen er i detaljene): 1.8221Share8221 som referert til her, betyr 8220Pskrivede Aksjer8221 i inntektsskatteloven. Vanligvis betyr dette ordinære aksjer 8211 MEN 8211 dersom et selskap har rett til første nektelse å kjøpe tilbake aksjer, kan de ikke lenger kvalifisere for samme skattebehandling. 2.Det er virkelig to 50 fradrag er tilgjengelige: Den vanlige kapitalgevinstfradrag som tillater 50 avdrag på gevinster på aksjer som er anskaffet hos FMV og de 50 fradrag som er tilgjengelige for å kompensere sysselsettingsinntektsfordelen på aksjer som holdes for mer enn 2 år. (Selvfølgelig er bare en 50 fradrag tilgjengelig.) 3.CCPC-status kan uvitende bli fortapt. For eksempel, hvis en amerikansk investor har visse rettigheter der han har eller kan ha 8220control8221, kan selskapet anses å være en ikke-CCPC. Rob Stanley sier: Flott artikkel. Har noen av disse bestemmelsene blitt oppdatert i 6 år siden artikkelen ble opprinnelig publisert We8217re basert i Toronto og sette opp en ny tech oppstart. We8217ve bestemte seg for å innlemme i Delaware som vi vil til slutt tiltrekke penger fra dalen. Men for grunnleggere og nøkkelpersoner ser det ut som at både opsjoner og grunnleggere kan være problematiske som ikke-CCPC, kan kanadiske ansatte som mottar opsjoner ligge i en situasjon som ligner CFO med 100 000 alternativer i en Silicon Valley oppstart 8211 de ville ha en skatt ansvar på FMV på tidspunktet for trening, forfaller umiddelbart. Er det fortsatt tilfelle Hvis vi utsteder aksjer (grunnleggeraksjer) som ikke-KKPC, selv med reversering (eller RSU-ekvivalenter), ser det ut til at det ville være en umiddelbar skatteforpliktelse basert på FMV på det tidspunkt aksjene ble utstedt 8211 Jeg forstår at riktig I8217m ikke er klar over noen endringer de siste 6 årene siden jeg skrev innlegget. Ja, reglene er forskjellige i USA. Ikke så bra som i Canada. Mange startups jeg vet har ingen problemer med å tiltrekke Valley Capital fordi de er CCPCs. I ditt tilfelle, hvis mottakerne av grunnleggerne aksjer (i Delaware Corp) er kanadiske, tror jeg at de kanadiske reglene gjelder og de har ingen umiddelbar skatteplikt. MEN 8211 får de ikke et skudd på 835K Cap Gains-fritaket. Da er selvsagt også spørsmålet om hva FMV er. Hvis ingen kapital er oppvokst, og hvis selskapet er helt nytt, hevder I8217d at FMV er null. Selv for senere utstedelser, har I8217ve ikke hørt om CRA sette en FMV. Rob Stanley sier: Takk Mike igjen, god artikkel 8211 veldig informativ.